Định giá cổ phiếu DGW hiện tại thế nào?

Theo BCTC 6T/2026, DGW ghi nhận doanh thu thuần đạt 15.774 tỷ đồng (+40,2% YoY), LNST hợp nhất đạt 511 tỷ đồng (+127,1% YoY), lần lượt hoàn thành 50,1% và 77,4% kế hoạch năm. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp quý II cải thiện từ 8,5% lên 13%, nhờ cơ cấu sản phẩm và lợi thế giá vốn hàng tồn kho trong bối cảnh giá thiết bị công nghệ tăng. Đà tăng trưởng dự báo tiếp tục được duy trì trong quý III, với doanh thu sơ bộ tháng 7 đạt 3.186 tỷ đồng (+28% YoY), tháng 8 đạt 3.842 tỷ đồng (+80% YoY) và tháng 9 ước đạt trên 3.700 tỷ đồng (+30% YoY). Lũy kế 9T/2026, doanh thu ước vượt 26.500 tỷ đồng (+42% YoY), hoàn thành khoảng 84% kế hoạch năm và thiết lập kỷ lục doanh thu quý III đạt 10.757 tỷ đồng (+46% YoY). Động lực tăng trưởng nổi bật đến từ thiết bị văn phòng đạt 3.033 tỷ đồng (+101% YoY), điện thoại di động đạt 2.771 tỷ đồng (+42% YoY) nhờ sức hút từ các dòng sản phẩm mới của Xiaomi và Apple, đặc biệt là đợt mở bán các dòng iPhone 18 từ giữa tháng 9, laptop và máy tính bảng đạt 3.834 tỷ đồng (tăng trên 20% YoY), phản ánh sự phục hồi nhu cầu ICT và xu hướng đầu tư hạ tầng công nghệ.

VIX đưa ra khuyến nghị TÍCH CỰC đối với DGW, nhờ kết quả kinh doanh 9T/2026 tăng trưởng mạnh, với doanh thu tăng 42% YoY, và LNST tăng 100% YoY nhờ đóng góp tích cực từ các mảng máy tính & máy tính bảng, thiết bị văn phòng, điện thoại di động, thiết bị gia dụng và hàng tiêu dùng. Chúng tôi dự phóng doanh thu của DGW cả năm 2026 đạt trên 37.241 tỷ đồng, tăng 40% YoY, với LNST đạt hơn 1.063 tỷ đồng, tăng 91,7% YoY.